隨著公募基金2021年四季報(bào)披露進(jìn)入尾聲，崔宸龍、趙詣、馮明遠(yuǎn)、陸彬等重倉(cāng)并看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈的明星基金最新調(diào)倉(cāng)動(dòng)作也隨之出爐。

崔宸龍：新入龍?jiān)措娏?、比亞迪、三峽能源、四維圖新、華能國(guó)際

具體來(lái)看，由前海開(kāi)源基金崔宸龍管理的2021年公募業(yè)績(jī)冠軍、亞軍產(chǎn)品，在2021年四季度新入了多只發(fā)電股。

其中，2021年“冠軍基”前海開(kāi)源公用事業(yè)基金的2021年四季度末十大重倉(cāng)股為，華潤(rùn)電力（00836.HK）、華能國(guó)際電力股份（00902.HK）、中國(guó)電力（02380.HK）、億緯鋰能（300014.SZ）、比亞迪股份（01211.HK）、中廣核新能源（01811.HK）、法拉電子（600563.SH）、龍?jiān)措娏Γ?0916.HK）、比亞迪（002594.SZ）、新天綠色能源（00956.HK）。

其中，有2只個(gè)股為四季報(bào)新入前十，分別是龍?jiān)措娏捅葋喌螦股；其余個(gè)股除了億緯鋰能（300014.SZ）外，均被不同程度增持；中科電氣（300035.SZ）則退出十大重倉(cāng)股名單。

前海開(kāi)源公用事業(yè)基金的2021年四季報(bào)十大重倉(cāng)股

前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金2021年四季報(bào)的十大重倉(cāng)股則有3只新面孔，三峽能源（600905.SH）、四維圖新（002405.SZ）、華能國(guó)際（600011.SH）新入十大重倉(cāng)股，國(guó)投電力（600886.SH）、中科電氣、合盛硅業(yè)（603260.SH）則退出十大重倉(cāng)股名單。

截至2021年四季度末，前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金持有三峽能源15940.27萬(wàn)股，占基金凈值比8.39%，這只風(fēng)力發(fā)電股成為該基金第一大重倉(cāng)股。

前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金2021年四季報(bào)十大重倉(cāng)股

在闡述個(gè)人的投資策略時(shí)，崔宸龍?jiān)谒募緢?bào)中寫(xiě)道，整個(gè)人類社會(huì)目前處于能源革命的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產(chǎn)端和應(yīng)用端的代表，在此重大歷史機(jī)遇面前，具有巨大的成長(zhǎng)空間，因此堅(jiān)定看好圍繞人類社會(huì)能源革命這一核心主線的投資機(jī)遇。

“新能源運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始其商業(yè)模式的改善，中長(zhǎng)期增長(zhǎng)的確定性較高，相對(duì)于制造端，其滲透率更低，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性強(qiáng)，未來(lái)的發(fā)展空間大，我們會(huì)關(guān)注新能源運(yùn)營(yíng)企業(yè)的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)?！贝掊俘埻嘎?。

此外，崔宸龍認(rèn)為，2021年四季度行業(yè)整體波動(dòng)放大，短期不排除波動(dòng)繼續(xù)持續(xù)的可能性，但從長(zhǎng)期投資的角度將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持上述的投資主線，在市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念，陪伴行業(yè)與優(yōu)秀企業(yè)共同成長(zhǎng)。

在其他的行業(yè)中，崔宸龍表示也會(huì)堅(jiān)持自下而上的選股思路，從基本面出發(fā)，力爭(zhēng)挖掘出具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值的投資機(jī)會(huì)。同時(shí)也希望各位投資者理性投資，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念，結(jié)合自身實(shí)際情況，不進(jìn)行短期的、盲目的投資，避免不必要的虧損。

趙詣：聞泰科技新晉前十

2020年公募業(yè)績(jī)冠軍、農(nóng)銀匯理基金趙詣管理的產(chǎn)品則是在2020年包攬了基金業(yè)績(jī)榜前4位，由其管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作同樣引人關(guān)注。

去年四季報(bào)顯示，農(nóng)銀匯理新能源主題基金減倉(cāng)部分新能源個(gè)股，其中，第一大重倉(cāng)股——寧德時(shí)代的持倉(cāng)最新持倉(cāng)為386.48萬(wàn)股，較三季度末減持2.48%，占凈值比7.90%。

此外，遭到減持的還有振華科技（000733.SZ）、隆基股份（601012.SH）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）。雖有所減持，但持股方面仍相對(duì)集中，上述個(gè)股占基金凈值比大部分在6-8%不等。

另一方面，農(nóng)銀匯理新能源主題基金在2021年四季度新入功率半導(dǎo)體龍頭企業(yè)——聞泰科技（600745.SH），該公司研發(fā)制造覆蓋包括手機(jī)、平板、筆電、IoT、智能硬件和汽車電子等多領(lǐng)域，2021年四季度累計(jì)上漲38.05%，是該基金十大重倉(cāng)股中同期表現(xiàn)最好的個(gè)股。

業(yè)績(jī)方面，趙詣在管的4只產(chǎn)品在2021年四季度均實(shí)現(xiàn)了正收益。其中，農(nóng)銀新能源主題收益達(dá)56.2%，農(nóng)銀研究精選混合、農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀匯理海棠三年定開(kāi)全年收益均超過(guò)40%。

展望一季度光伏行業(yè)表現(xiàn)，趙詣?wù)J為，目前來(lái)看，上游硅料價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)，其余環(huán)節(jié)開(kāi)始出現(xiàn)價(jià)格的下跌，從基本面來(lái)看，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)之間繼續(xù)存在博弈的情況，考慮到股價(jià)已經(jīng)跑在了基本面的前面，在估值已經(jīng)很高的情況下，性價(jià)比相對(duì)較差，只能以更長(zhǎng)的時(shí)間維度來(lái)選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

對(duì)于新能源車，趙詣表示該板塊在一季度仍然屬于確定性和增長(zhǎng)速度都是非常高的板塊，整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的排產(chǎn)仍處于較高水平，隨著一線企業(yè)的產(chǎn)能陸續(xù)擴(kuò)出來(lái)，一季度排產(chǎn)仍在環(huán)比提升， 不過(guò)考慮到進(jìn)入2023年，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能開(kāi)始陸續(xù)釋放，供需的平衡也將開(kāi)始陸續(xù)扭轉(zhuǎn)，而對(duì)于今年轉(zhuǎn)型新能源的企業(yè)也面臨業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的問(wèn)題，因此2023年從板塊的角度會(huì)出現(xiàn)分化，考慮到電池環(huán)節(jié)處于多應(yīng)用共振的情況，因此需要選擇有核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司，組合繼續(xù)維持以新能源車電池及材料為主的配置思路，同時(shí)疊加光伏、軍工、車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體等高端制造業(yè)。

農(nóng)銀匯理新能源主題基金2021年四季報(bào)十大重倉(cāng)股

馮明遠(yuǎn)：新入欣旺達(dá)、方大碳素

信達(dá)澳銀基金“一哥”馮明遠(yuǎn)掌管的基金在2021年業(yè)績(jī)亮眼，信達(dá)澳銀科技創(chuàng)新一年定開(kāi)收益超過(guò)50%，信達(dá)澳銀研究?jī)?yōu)選、信達(dá)澳銀匠心臻選兩年持有、信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造全年收益均超過(guò)45%。

在2021年四季報(bào)中，馮明遠(yuǎn)明確看好的板塊就有新能源，由其管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金在報(bào)告期內(nèi)新入了欣旺達(dá)（300207.SZ）、方大碳素（600516.SH）；中興通訊（000063.SZ）和三利譜（002876.SZ）也新晉前十；醫(yī)療保健股東陽(yáng)光（600673.SH）被加倉(cāng)。

但信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金對(duì)于寧德時(shí)代（300750.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）的持股則是不增反減。同樣遭到減倉(cāng)的還有璞泰來(lái)（603659.SH）、法拉電子（600563.SH）。

“全球的能源產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生深刻變化，新能源的使用比例不斷增加，將在未來(lái)50年逐步替代傳統(tǒng)化石能源的主流地位。這一過(guò)程應(yīng)該是不可逆的。我們相信這個(gè)變化過(guò)程中，中國(guó)將涌現(xiàn)出大量偉大的企業(yè)，我們希望與這些偉大的企業(yè)一起共同成長(zhǎng)?！瘪T明遠(yuǎn)在2021年四季報(bào)中這樣寫(xiě)道。

信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金2021年四季報(bào)十大重倉(cāng)股

陸彬：新入天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)

2020年股票型基金收益冠軍、匯豐晉信陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒基金，在2021年四季度前十大重倉(cāng)股較三季度沒(méi)有明顯變化，但其中6只新能源相關(guān)個(gè)股被不同程度大幅增持。

具體來(lái)看四季度，陸彬新入“鋰電行業(yè)龍頭”天齊鋰業(yè)（002466.SZ）和贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）；并增持寧德時(shí)代至第一大重倉(cāng)股，持有股數(shù)達(dá)166.25萬(wàn)股，較三季度末增加29.56%，持有市值占基金凈值比8.52%。

此外，2021年四季度，陸彬還加倉(cāng)了雅化集團(tuán)（002497.SZ）、杭可科技（688006.SH）、鹽湖股份（000792.SZ）、中國(guó)平安（6013185.SH）、碧水源（300070.SZ）；只有比亞迪（002594.SZ）遭到小幅減持。

關(guān)于市場(chǎng)，陸彬在20021年四季報(bào)中認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平在歷史中樞附近，同時(shí)在“以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心”和“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”的要求與基調(diào)下，宏觀政策有望持續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)外部環(huán)境比較溫暖，內(nèi)部結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將會(huì)更加均衡。匯豐晉信低碳先鋒基金長(zhǎng)期聚焦投資低碳和新能源等行業(yè)。

陸彬表示，新能源行業(yè)長(zhǎng)期空間大，滲透率低，優(yōu)質(zhì)公司多，同時(shí)，會(huì)有不少技術(shù)創(chuàng)新的投資機(jī)會(huì)。2022年，會(huì)密切關(guān)注新能源行業(yè)的政策方向及各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局，并動(dòng)態(tài)比較估值水平。用基于基本面和估值的投資策略，動(dòng)態(tài)把握2022年新能源行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

匯豐晉信低碳先鋒基金2021年四季報(bào)十大重倉(cāng)股

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