金融風(fēng)險依據(jù)是否能夠分散可以分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。

系統(tǒng)風(fēng)險又稱為不可分散的風(fēng)險，包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場風(fēng)險。

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險：指經(jīng)濟(jì)活動和物價水平波動可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤損失的風(fēng)險。

購買力風(fēng)險：由通貨膨脹帶來的不確定性變動導(dǎo)致的基金機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

利率風(fēng)險：由于利率的變動而給金融機(jī)構(gòu)帶來損失或者收益的可能性。

匯率風(fēng)險：是由匯率變動而使外幣計價的收付款項、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或者收益的不確定性。

市場風(fēng)險：由金融市場變量的變化或者波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。市場風(fēng)險主要是由證券價格、利率、匯率等市場因子的變化引起，種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，相對其他類型的金融風(fēng)險而言，市場風(fēng)險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

非系統(tǒng)性風(fēng)險是可以回避和抵消的，包括信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。

信用風(fēng)險：又稱為違約風(fēng)險，是由信用活動的不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。風(fēng)險的后果只能是損失。

財務(wù)風(fēng)險：是公司財務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、融資不當(dāng)使公司可能損失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險：是公司的決策人于管理人在經(jīng)營過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平的變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。

流動性風(fēng)險：由流動性的不確定變化使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

操作風(fēng)險：由不完善或者有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或者間接的損失的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞： 系統(tǒng)風(fēng)險 非系統(tǒng)風(fēng)險 區(qū)別